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“一带一路”倡议下，黄金市场开启新航程
文章来源：中国黄金网撰写时间：2024-08-02作者：王蓓
在2024中国国际黄金大会黄金市场金融论坛上，与会嘉宾共话黄金市场国际合作
“一带一路”倡议自提出以来，已经成为促进国际合作、实现共同发展的重要平台。“一带一路”倡议下的黄金市场正走向全球，商业银行等金融机构在这一过程中发挥着关键作用，共同推动黄金市场的繁荣与发展。未来，随着“一带一路”倡议的深入推进，中国黄金市场将迎来更加广阔的发展前景。
开启国际化合作新篇章
黄金是全球定价的重要资产，其价格影响因素公开透明，具有高度的国际化特征。我国已连续多年成为全球最大的黄金生产国、消费国和进口国，提升人民币黄金市场交易能级，推动黄金市场国际化发展，是助力人民币国际化和高水平对外开放的有效途径。
中国黄金协会党委书记、副会长兼秘书长张永涛表示，商业银行作为黄金市场的重要参与者，以其深厚的金融底蕴，前瞻性的市场洞察，为黄金市场繁荣和发展注入了强劲动力。商业银行依托遍布全球的服务网点，为黄金投资者提供了不同分量、不同品类的黄金实物，满足了黄金投资者的多元化需求。
中国工商银行贵金属业务部党委委员、副总经理施旭东表示，商业银行作为上海黄金交易所国际板的主要参与者，利用其国际化布局优势和上金所国际板平台，深化境内黄金市场的互联互通，并在增强离岸市场清结算服务能力方面发挥了重要作用。同时，商业银行作为做市商，通过参与询价交易市场，充分发挥市场价格发现功能；通过参与定价交易市场，助力推广“上海金”的国际应用场景，逐步提升人民币作为计价结算货币的地位。在这一过程中，商业银行扮演着助力者的角色。
在服务“一带一路”金融市场基础设施建设方面，商业银行扮演着共建者的角色。施旭东介绍说，除了积极为市场提供流动性，商业银行还可以通过提供清结算和交割仓储服务，配合上海黄金交易所建设国际先进的黄金市场基础设施服务体系。工商银行在这一领域通过专业化经营探索，积累了较强的贵金属现货运营能力。例如，工商银行在上金所的清算总量和代理清算量连续多年排名市场第一。目前，工商银行代理库在上金所的代理库中占比已接近1/4。特别是由工商银行深圳分行建设的上金所国际板黄金保税仓库，是粤港澳大湾区首家黄金专用保税库，也是国内首家智能化的黄金交割库。
工银标准和贵金属业务部横跨这两个市场，通过合作建立市场协作，共同推进黄金市场国际化发展。
工银标准和工商银行在国内形成了一个相辅相成的国际补充角色。工银标准副总经理仇奕表示，工行贵金属业务部成立15年以来，作为境内首家贵金属专营机构，在客户、市场及市场环境建设中发挥了积极作用，基本覆盖了境内客户全产业链的服务。在境内外联动方面，工银标准和工行贵金属业务部可在客户服务中发挥积极作用。两个市场在时空和交易时段上互补：伦敦市场在环境、气候、绿色黄金、数字黄金等课题上共同发展，推动黄金市场前行；中国市场主要依托上海黄金交易所，通过推出国际板、“上海金”，加上“一带一路”倡议，逐步确立其国际地位并走向成熟。
仇奕相信，通过工银标准和工行贵金属业务部的紧密合作，将帮助我国黄金市场在国际化上取得更大的进展。
开辟全球合作新路径
大华银行（中国）副行长兼环球金融部主管杨瑞琪表示，“一带一路”是一条合作之路，是新时期中国对外开放的重要通道。“一带一路”国家黄金需求旺盛，投资交易活跃，这为推动“一带一路”国家的黄金市场合作发展提供了良好的基础和优势。
黄金业务是大华银行（中国）重要的业务方向之一，其黄金业务牌照齐全，交易活跃，积极服务产业链企业，能够提供国际板黄金租赁、套期保值、跨境贸易等服务，打造中国与东盟的“黄金之路”。大华银行的东南亚网络是跨国银行里极为齐全的一家银行，在东南亚已经服务了约89年。大华银行（中国）利用母行与国际银行的网络优势，特别是东盟地区的资源与经验，大力支持中国黄金企业沿着“一带一路”进行投资、生产与贸易。
“东盟黄金市场仍处于发展阶段。我们将继续支持‘黄金之路’建设，将中国的成功经验推广到东盟市场，参与当地黄金市场的发展。”大华银行（中国）有限公司环球金融部企业资金销售主管陈许一介绍说。东盟黄金销售企业可以通过上海黄金交易所国际板买入或租借黄金后提货出库，委托中国黄金企业加工，并最终出口到东南亚市场。东南亚金矿企业生产符合中国标准的99.99％金条，出口到中国市场或者到上海黄金交易所国际板交割库。
2019年8月，大华银行（中国）积极配合上海黄金交易所“黄金之路”项目，依托上海黄金交易所国际板，推出首个“黄金租赁+珠宝加工”业务，推动国内黄金加工制造企业与《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）成员国泰国的某大型黄金珠宝加工销售商通过上海黄金交易所国际板开展租借套保业务，并将相借黄金委托国内某首饰加工企业加工，成品出口至泰国，最终完成了600万元黄金首饰的进口、加工、出口全流程业务。
同时，大华银行（中国）是上海国际黄金交易中心会员，可以为国际板会员或者代理客户提供黄金租赁服务。通过国际板平台，企业可以从大华银行中国租赁黄金作为日常黄金生产经营相关用途，到期归还黄金，并支付以人民币计价利息。
陈许一认为，国际板租赁业务具有较好的前景。一是背靠全球主要黄金加工基地，提供强大的交割与物流服务。中国现有上海自贸试验区国际板仓库和上海黄金交易所于2019年7月在深圳设立的国际板交割仓库；深圳、广东一带是中国极为重要的黄金加工区，中国黄金市场超过70％的黄金加工业务在该地区完成；深圳国际板仓库拥有更优的地理位置，境外黄金生产商和贸易商可以利用国际板深圳交割仓库开展黄金租赁业务。二是安全的黄金来源，降低合规风险。三是依靠国际板平台，可以复制中国国内黄金租赁业务模式，为国际板参与企业提供黄金租赁与其他黄金产品服务。
中国黄金市场的发展潜力也促使摩根士丹利在中国进行投资布局。
“中国是全球最大的黄金生产国，拥有从采矿、冶炼、加工到消费的完整产业链。作为一家全球领先的金融机构，摩根士丹利不会错失如此重要的发展潜力和市场机会。”摩根士丹利国际董事总经理王雪指出，摩根士丹利在黄金产业链国际化上能够提供有价值的金融配套和风险管理服务，结合自身优势进行有效嫁接。
今年以来，越来越多专业的资产管理机构参与到黄金交易市场中。这将催生更多元化的贵金属投资工具。“在此过程中，我们可以利用自身的交易和定价能力，通过介入市场，与更多国内伙伴加强合作。我们相信，投资属性的多元化将带来更多元化的产品和服务机会。利用全球客户资源和跨市场风险管理能力，让更多境外投资者认识到中国贵金属市场的独特性和投资价值。”王雪说。
大华银行和摩根士丹利等外资金融机构积极参与我国黄金市场的国际化发展，通过提供多元化的金融服务和合作模式，共同推动“一带一路”黄金市场的繁荣与发展。这不仅有助于促进中国黄金市场的国际化，也为全球投资者提供了更多元化的投资机会。